L’opération de levée de fonds dans le cadre d’une startup exige le respect des différentes étapes évoquées dans nos précédents articles – business plan, valorisation d’entreprise, executive summary, L.OI., due diligences etc.
De par leur nature et leur objet, les startups présentent cependant quelques spécificités dont vous devrez tenir compte lors de l’élaboration de votre stratégie financière et au moment de la recherche d’investisseurs. En effet, les startups se distinguent généralement par le caractère innovant de leurs produits ou prestations, et doivent de préférence se tourner vers certains types d’investisseurs bien précis, comme nous le verrons.
Mais avant tout, les fondateurs de startups doivent savoir à quel moment procéder à une levée de fonds en fonction de la maturité de la société et de l’évolution de l’activité. En tant que fondateur/dirigeant de startup, sachez également que vous pouvez vous tourner vers des accélérateurs et incubateurs qui, en fonction de votre niveau de développement, pourront vous mettre en relation avec des décideurs et investisseurs à même de booster la croissance de votre société.
La levée de fonds en startups peut intervenir à deux moments clés :
Dans ce dernier cas, le dirigeant d’une startup a recours à une levée de fonds pour lancer un projet à fort potentiel de croissance nécessitant des investissements pouvant être conséquents. C’est ici que la levée de fonds revêt un caractère stratégique puisque le succès de l’opération peut conditionner le développement futur (voire la survie) de la société.
L’objectif de la levée de fonds est crucial pour identifier les profils d’investisseurs susceptibles d’être intéressés par votre startup. La maturité de votre entreprise en particulier va conditionner l’orientation que prendra votre recherche d’²investissements, selon qu’il s’agira de lancer une activité, d’augmenter les fonds propres de la société ou de financer un nouveau projet.
L’intervention d’un Daf externalisé peut vous aider à déterminer si une levée de fonds est opportune à un instant T, et si le stade de développement de votre startup est compatible avec vos ambitions financières. Lorsque votre société est fin prête et dotée d’une stratégie clairement définie, MontCel Développement vous accompagne dans la recherche d’investisseurs intéressés en particulier par les start-ups.
Si vous souhaitez entamer une levée de fonds pour lancer ou développer votre startup, faites appel à MontCel Développement : forts de leur expérience entrepreneuriale, nos collaborateurs vous guideront à travers les différentes étapes de l’opération et sauront renforcer l’impact de vos projets auprès des investisseurs.
Également appelée Term Sheet, la L.O.I (letter of intent) est un document qui résume l’ensemble des termes et conditions relatifs aux investissement réalisés au profit de votre entreprise : par ce biais, les investisseurs font état de leurs droits et exigences qui interviendront en contrepartie des sommes versées. La levée de fonds nécessite en effet comme nous le verrons de répondre aux due diligences de vos futurs partenaires
La lettre d’intention va ainsi détailler leurs engagements et les vôtres en incluant notamment le montant de l’investissement ; les modalités d’émissions ; la valorisation retenue ; les caractéristiques des actions émises ; le mode de gouvernance envisagé etc.
La L.O.I peut avoir une valeur contractuelle obligatoire en fonction des dispositions qu’elle contient, par exemple les clauses relatives au pacte d’associés : aussi est-il capital de rédiger la lettre d’intention avec diligence en mentionnant les conditions essentielles du point de vue de votre entreprise. De plus, ce document servira par la suite de support aux négociations qui interviendront avant la finalisation de la levée de fonds.
Si comme son nom l’indique ce document fait seulement état « d’intention », la L.O.I formalise néanmoins les engagements réciproques de l’investisseur et du dirigeant d’entreprise. Il faut donc vous attendre à des négociations qui auront l’avantage de révéler le caractère et la bonne foi de vos futurs partenaires financiers.
En faisant appel aux DAF de MontCel Développement, vous bénéficierez d’une expertise juridique – complétée par l’intervention de nos partenaires avocats – autant que financière à même de protéger vos intérêts lors de la rédaction de la lettre d’intention : un atout stratégique qui contribuera au succès de votre levée de fonds et de votre activité.
Il est évident que la phase de négociation commence dès la rédaction de la L.O.I : vos investisseurs tâcheront de défendre leurs intérêts et il vous faudra bien évidemment faire de même. Dans la mesure où les rapports de forces entre investisseurs et dirigeants d’entreprise ne sont pas toujours équilibrés, l’accompagnement de MontCel Développement vient compenser cette asymétrie en vous fournissant les « armes » qui protégeront votre patrimoine tout en assurant le succès de votre stratégie financière.
Sachez que lors de l’étape des due diligences, votre entreprise et votre projets seront analysés en profondeur dans le cadre d’un audit complet : états financiers (cash-flow, bilan, compte de résultat etc.), accords commerciaux, ressources humaines, structure juridique, assurances, analyse SWOT, etc… seront passés au crible afin de déterminer les éventuelles économies à réaliser, le potentiel de croissance de votre société, ainsi qu’à la clé « la feuille de route des 100 premiers jours ».
L’intervention d’un DAF externe vous permettra de mettre en avant la stabilité de votre activité afin de convaincre définitivement les actionnaires : MontCel Développement vous aide ici à atteindre le point d’équilibre entre les prérogatives des investisseurs et les intérêts de votre entreprise dont vous devrez maintenir la bonne gouvernance.
Nos collaborateurs restent à vos côtés au moment de la signature du pacte d’actionnaires qui définira la répartition des pouvoirs, l’évolution de l’actionnariat, et les conditions de sortie des investisseurs. Cette signature intervient au moment du closing des négociations, et c’est alors que s’achèvera la levée de fonds par le transfert des fonds sur le compte de votre entreprise.
La réussite de votre levée de fonds requiert bien entendu une identification préalable correcte et exhaustive des investisseurs potentiels. Une étape qui déterminera la rédaction de l’executive summary abordé ci-après. En tant que dirigeant, l’objectif est pour vous tout à fait clair : assurer un démarrage rapide de votre société ou stimuler sa croissance grâce à un apport en capital. En revanche, les stratégies des investisseurs peuvent varier, bien que la rentabilité demeure le critère essentiel.
L’identification des investisseurs va ainsi dépendre bien entendu de votre entreprise – taille, nature de l’activité, ressources disponibles, objectifs fixés etc. – mais également de la stratégie d’investissement des personnes (physiques ou morales) susceptibles d’être intéressées par votre activité. Celles-ci peuvent souhaiter détenir un certain nombre de parts ou participer directement au pilotage de votre entreprise une fois l’investissement réalisé ; de votre côté, vous souhaiterez sans doute conserver la maîtrise de votre activité.
Solliciter l’accompagnement d’un professionnel peut ici apporter un atout décisif à votre projet lorsqu’il s’agit de cibler les « bons » investisseurs. L’expérience de MontCel Développement a permis à ses DAF de mener à termes des levées de fonds conformes aux attentes de leurs clients, grâce entre autres à une connaissance de la psychologie des investisseurs et des différentes stratégies observables sur le marché.
L’identification des investisseurs facilitera l’organisation puis l’accélération d’une levée de fonds sur mesure, MontCel Développement pouvant de plus s’appuyer sur des méthodes et outils efficaces complétés par un réseau professionnel de qualité.
Résumé opérationnel de votre projet, l’executive summary va reprendre les étapes principales de votre business plan afin de pousser les investisseurs à participer à la levée de fonds. Nous pouvons le comparer à une bande annonce visant à séduire les cinéphiles qui, après avoir visualisé le teaser, se rendront rapidement dans une salle pour voir le film complet.
L’executive summary doit donc être concis et percutant pour que ce teaser produise ses effets rapidement. Il doit notamment comprendre l’étude de marché/faisabilité, les offres de votre entreprise, les collaborateurs et leur expérience, les stratégies mises en œuvre, les performances actuelles ou encore les prévisions financières.
La rédaction de l’executive summary dépend du type d’investisseur ciblé lors de l’étape précédente : rappelons que la levée de fonds peut s’adresser à des investisseurs individuels ou institutionnels, des sociétés de capital-risque ou encore des business angels. Aussi convient-il d’adapter votre bande annonce au public ciblé !
L’executive summary va être essentiel pour répondre aux due diligences des investisseurs qui souhaiteront garantir leur retour sur investissement. Pour ce faire, ces derniers vont notamment vérifier de façon minutieuse les éléments du business plan ; considérer les prévisions et indicateurs de performance ; évaluer la rentabilité de l’investissement et bien sûr mesurer les risques inhérents au projet que vous présentez.
Il est capital dans le cadre d’une levée de fonds de bien définir votre projet et la stratégie qui garantira son succès. Les startups en particulier ont tout intérêt à souligner les aspects innovants de leurs produits et à être convaincants face aux investisseurs. Ces derniers vous demanderont systématiquement un business plan suffisamment détaillé qui leur permettra de déterminer si votre projet correspond à leurs critères, et à leurs impératifs de rentabilité. Le business plan constitue ainsi une feuille de route dont l’objectif est de mettre en avant le potentiel de votre projet.
Il doit notamment comprendre :
l’ensemble des solutions (technologiques ou écologiques par exemple) proposées par votre entreprise et les problématiques auxquelles elles répondent.
Une étude de marché et de la concurrence
une présentation de votre équipe et de leurs qualifications/expériences
une présentation de la stratégie envisagée, du modèle économique et des différentes étapes clés du projet. Afin de rassurer les investisseurs, il peut être judicieux d’intégrer une stratégie de sortie sécurisante
analyse chiffrée et données financières : le business plan doit évidemment déterminer le besoin de financement global et le montant des sommes envisagées à travers la levée de fonds. Cette partie du business plan doit inclure les prévisions financières sur 3 ans, comptes de résultat prévisionnel sur les douze premiers mois et sur trois à cinq ans, compte de trésorerie, plan de financement, tableaux et indicateurs de pilotage (marges commerciales et charges en particulier)
les barrières d’accès aux marchés : la mise sur le marché de certains produits est conditionnée en amont à leur mise en conformité aux normes en vigueur sur le territoire européen – normes sanitaires, techniques, environnementales etc. Il est indispensable dans ce cas de démontrer aux investisseurs que les porteurs du projet ont intégré le montant du financement de ces certifications et leurs délais d’obtention dans le calendrier.
La formalisation d’un business plan et l’élaboration d’un modèle économique pragmatique peuvent donc revêtir une certaine complexité, des éléments erronés ou incomplets pouvant dissuader des investisseurs qui pourraient pourtant être intéressés par votre concept. En faisant appel à MontCel développement et à ses collaborateurs, votre entreprise disposera de l’expertise indispensable à la structuration d’un business plan qui non seulement mettra en avant votre projet, mais démontrera aux investisseurs la pertinence de votre stratégie.
La valorisation de l’entreprise doit permettre de déterminer la valeur de votre entreprise sur le marché et de répondre aux « due diligences » des investisseurs. Il s’agit d’une autre étape fondamentale en particulier pour les start-ups qui développent de nouveaux concepts, les investisseurs devant s’assurer que votre projet présente des garanties de rentabilité. Si vous souhaitez réussir votre levée de fonds, la valorisation va fournir – dans le cas d’une société déjà dotée d’une certaine antériorité – une analyse globale et minutieuse de votre entreprise afin d’en révéler les forces et faiblesses en termes de finance/comptabilité, fiscalité, organisation et process, gestion du risque, aspects juridiques et administratifs etc.
Les DAF externe de MontCel Développement utilisent plusieurs méthodes rigoureuses qui contribueront au succès de votre levée de fonds auprès des investisseurs et business angels. Une valorisation correcte doit insister sur la cohérence de votre projet tout en anticipant le futur cash-flow généré par l’activité. Outre les procédures « traditionnelles », ( valorisation patrimoniale, valorisation fondée sur les performances historiques ou sur le chiffre d’affaires, Discounted Cash-Flow), MontCel Développement accompagne également les entreprises en cours de création ainsi que les start-ups innovantes.
Pour ces jeunes sociétés qui ne bénéficient pas encore de la visibilité propre aux entreprises déjà existantes, il est nécessaire d’évaluer le potentiel de croissance sur la base d’éléments qui varient en fonction des entreprises, de leur activité, nature, ancienneté, ressources disponibles etc. L’approche comparative ou la méthode Venture Capital trouvent ici à s’appliquer, sous réserve de procéder à des projections réalistes.
En tenant compte de la cohérence du projet et de l’expérience de vos collaborateurs, MontCel Développement procède à une valorisation d’entreprise adaptée à votre situation propre et à même de séduire les investisseurs actifs sur votre segment de marché !
La cartographie des processus d’entreprise est une méthodologie qui permet de représenter graphiquement les différents processus et activités de l’entreprise. Elle offre une vision globale et structurée des flux d’informations, des interactions entre les différents services de votre entreprise et des étapes clés nécessaires pour atteindre les objectifs fixés. A travers une vision holistique de l’entreprise, la cartographie des processus élaborée par MontCel Développement fournit au dirigeant un outil de pilotage synonyme d’efficacité et d’innovation.
Une cartographie des processus d’entreprise peut être effectuée pour différentes raisons. Tout d’abord, un tel travail d’analyse facilite la compréhension des processus métier en identifiant les étapes, les rôles et les responsabilités de chaque acteur de l’entreprise. Cela permet notamment d’améliorer la communication interne et de favoriser la collaboration entre les équipes. En mettant en relief le fonctionnement de l’entreprise, le travail de cartographie fait office de préalable à toute action d’optimisation destinée à stimuler la création de valeur
La cartographie des processus est également utile pour identifier les points de contrôle et de mesure de la performance. Elle permet de définir des indicateurs clés de performance/pilotage (KPI) pour évaluer la qualité, le délai et la conformité des processus. Cela facilite le suivi et la gestion de la performance, ainsi que l’identification des axes d’amélioration que les DAF externes de MontCel Développement seront à même de vous proposer
De plus, la cartographie des processus permet d’analyser et d’optimiser les flux de travail. En identifiant les éventuels goulots d’étranglement, dysfonctionnements, « non-valeurs » et activités non essentielles, la cartographie vous permet d’améliorer vos capacités opérationnelles, de réduire les coûts et augmenter la productivité de votre entreprise. L’identification des éventuelles défaillances s’inscrit en outre dans une démarche de gestion des risques qui vous permettra de sécuriser la trésorerie et le cash-flow de votre entreprise.
Le sourcing fournisseur est un processus stratégique qui permet à une entreprise d’identifier, évaluer et sélectionner des fournisseurs à même de répondre efficacement à ses besoins en approvisionnement. Le travail d’identification des partenaires potentiels – et le fait de les comparer entre eux sur la base de critères pertinents – doit permettre à votre entreprise d’obtenir le meilleur rapport entre qualité, prix et délais de production, ce qui in fine réduira vos coûts d’achat
Le sourcing fournisseur implique généralement plusieurs étapes :
définition des objectifs, critères et besoins propres à votre entreprise : qualité des produits, délais de livraison, les coûts, etc.
délimitation de la zone géographique de recherche en termes de pays, région, ville d’approvisionnement. Une étape incontournable dans la mesure où la logistique revêt une importance capitale en termes de délais, coûts d’achats et prix de revente
recherche des fournisseurs potentiels qui correspondent à ces critères. Cela peut se faire par le biais de recherches en ligne, de contacts professionnels, de salons spécialisés ou en faisant appel à un professionnel dont les réseaux et compétences favorisent l’identification des fournisseurs adaptés aux besoins de votre activité
prise de contact et mise en place des relations commerciales : en tenant compte des compétences techniques, de l’expérience, réputation sur le marché et stabilité financière des fournisseurs, votre entreprise pourra passer à la phase de contact et de mise en œuvre de la collaboration souhaitée. MontCel Développement a eu l’opportunité d’accompagner plusieurs PME dans le cadre d’une mise en concurrence des fournisseurs et des négociations menant à la signature de contrats avantageux.
L’objectif du travail de sourcing fournisseurs est de permettre à votre entreprise d’optimiser ses coûts, d’améliorer l’expérience-client, de réduire les risques et d’assurer un approvisionnement fiable et efficace. En choisissant les bons fournisseurs, une entreprise peut renforcer sa compétitivité sur le marché et développer des relations mutuellement bénéfiques avec ses partenaires commerciaux.
Le sourcing fournisseur favorise la gestion des risques en entreprise en diversifiant la base de fournisseurs et en évaluant leur stabilité potentielle. La surveillance de la performance des fournisseurs sélectionnés permet également d’améliorer la qualité des produits ou services proposés par votre entreprise tout en assurant une gestion en temps réel de la chaîne d’approvisionnement. La diversification des sources vous évitera le risque de dépendance à l’égard d’un fournisseur et de ses éventuelles exigences, tandis que l’évaluation de la stabilité financière – qui peut également passer par une enquête de solvabilité – vous garantira des fournisseurs solides et fiables.
Le sourcing fournisseur se traduit également par l’optimisation des coûts en entreprise de différentes manières. En recherchant et en évaluant différents fournisseurs, votre entreprise peut obtenir des offres plus compétitives et négocier des prix avantageux. La diversification des fournisseurs favorise la mise en concurrence des coûts et conditions offerts par différents acteurs du marché, ce qui vous conférera un puissant levier de négociation. De plus, en identifiant les fournisseurs qui proposent des produits ou services de qualité à des coûts plus avantageux, vous serez en mesure de réduire vos dépenses tout en maintenant des niveaux élevés de performance et de satisfaction client
La gestion des stocks de marchandises impacte fortement le BFR (besoin en fonds de roulement) de votre entreprise. Le poste dont il est ici question englobe les achats de biens ou de matériaux déjà effectués qui restent en attente d’être vendus, ou qui sont éventuellement utilisés en production.
Plus vos stocks – qu’il s’agisse de matières premières, produits transformés ou de produits finis – sont importants, plus votre BFR va augmenter. Lorsque les délais de paiement accordés par les fournisseurs sont échus les stocks dormants vont peser sur vos besoins de trésorerie, l’idéal étant donc de travailler en flux tendus.
Une stratégie qui a fait le succès de la grande distribution, en particulier lorsqu’elle est combinée à une bonne gestion des créances clients et des dettes fournisseurs. L’équilibre des stocks et une gestion vertueuse sont donc nécessaires à l’équilibre financier de votre entreprise et au maintien d’un besoin en fonds de roulement réduit au minimum
La gestion des stocks peut être parfois complexe en fonction du type d’activité et de la taille de l’entreprise ; MontCel Développement intervient ainsi au sein des PME et accompagne les dirigeants dans l’élaboration d’une stratégie qui assure la performance de l’entreprise et l’équilibre de son BFR.
En effet, il est nécessaire pour votre entreprise de disposer de stocks suffisants pour répondre à la demande de la clientèle, et dans les délais, tout en évitant les surstocks. Outre les problèmes logistiques (capacités de stockage), les stocks dormants peuvent se périmer ou perdre de leur valeur avec le temps tout en immobilisant une partie de la trésorerie de votre société
Plusieurs solutions sont ainsi à disposition de votre entreprise si vous souhaitez optimiser votre BFR en agissant sur les stocks. Il importe cependant de sélectionner les plus adaptés en tenant compte de votre situation et du type d’activité exercé. Les DAF externes de MontCel Développement vous fournissent un accompagnement personnalisé afin de déterminer les process à mettre en place pour améliorer la gestion des stocks au sein de votre société. Ce travail peut notamment passer par l’automatisation de certaines tâches et la mise en place d’une stratégie marketing à même de stimuler vos ventes
Toute entreprise doit payer ses fournisseurs : la dette fournisseur désigne ainsi le solde non encore payé des factures émises par un fournisseur suite à l’achat par votre entreprise d’un produit ou d’une prestation.
Les dettes fournisseur sont ainsi inscrites au passif de l’entreprise, s’intègrent dans le calcul de votre besoin en fonds de roulement et, mécaniquement, financent une partie des stocks et des créances clients. Elles doivent être enregistrées lorsque le produit est livré (ou la prestation achevée) ou éventuellement à réception de la facture.
La gestion des dettes fournisseurs est un levier essentiel pour l’optimisation de votre besoin en fonds de roulement en ce qu’elle vous permet de diminuer les besoins de trésorerie de votre société. Des délais de paiement trop courts et des décaissements trop nombreux peuvent en effet augmenter le BFR de votre entreprise et mettre en péril son équilibre financier.
L’optimisation du BFR à travers la gestion de la dette fournisseur consiste pour votre entreprise à maintenir une bonne trésorerie en agissant sur les sommes dues. Soulignons avant tout le fait que toute stratégie consistant à retarder les décaissements doit respecter les délais légaux – tels qu’instaurés par la loi sur la modernisation de l’économie (LME) – et qu’il est nécessaire pour tout chef d’entreprise de maintenir de bonnes relations avec les fournisseurs.
La gestion de la dette fournisseur passe ainsi par la diplomatie et la négociation afin d’obtenir des délais de paiement plus importants. Pour les dirigeants de PME, ce processus de négociation peut nécessiter l’accompagnement d’un directeur administratif et financier externe qui mettra en avant auprès des fournisseurs le potentiel de croissance de l’entreprise afin d’obtenir de tels délais.
MontCel Développement intervient également pour aider les entreprises dans le choix de fournisseurs fiables et réactifs, ainsi que dans la mise en place d’une gestion vertueuse des approvisionnements qui vous permettra d’éviter de payer les factures trop tôt (au regard de l’écoulement des stocks)
Les créances clients désignent les sommes dues par un client à une entreprise après livraison d’un produit ou réalisation d’un service. Dès lors que la facture a été émise mais que le paiement n’a pas été effectué, la somme due rentre dans la catégorie des créances clients, et la société est en droit d’exiger le recouvrement lorsque le délai de paiement arrive à son terme. Une créance clients doit être inscrite à l’actif du bilan et doit être évidemment intégrée dans le calcul du BFR de l’entreprise.
De trop nombreuses PME sont confrontées à des retards et défauts de paiement de la part de leurs clients, la cause de ces défaillances pouvant être contractuelle (conditions de vente et paiement mal établies) ou liée à un manque de diligence dans les processus de recouvrement des créances.
L’augmentation de la créance client se traduit naturellement par un accroissement du BFR de l’entreprise ; à l’inverse, si les ventes ou prestations sont rapidement encaissées, la trésorerie s’en trouvera considérablement améliorée.
L’optimisation du besoin en fonds de roulement à travers la créance client passe par la mise en place de processus garantissant le suivi des dites créances. Il importe de raccourcir autant que faire se peut, d’une part le circuit de facturation et aussi les délais de paiement et de pouvoir évaluer en temps réel le montant des créances clients.
L’intervention du DAF externe peut aider les dirigeants à sélectionner des outils qui leur permettent non seulement de connaître l’état des créances, mais également de relancer les clients automatiquement lorsque cela est nécessaire.
Lors de précédents articles, nous traitions également de la nécessité de s’assurer en amont de la solvabilité de vos prospects ou clients en commandant une enquête de solvabilité à MontCel Développement…. Qui en plus de sécuriser votre business, peut aussi représenter un levier d’optimisation de votre BFR
Face à de nouveaux clients, votre entreprise a tout intérêt à définir des conditions de vente précises et avantageuses en ce qui concerne le paiement des produits ou prestations livrés. Les acomptes sont fortement recommandés, tandis qu’en aval les escomptes constituent des mécanismes incitatifs qui favorisent le règlement des paiements en retard à travers des remises financières.
N’hésitez pas à consulter les collaborateurs de MontCel Développement développement pour trouver les mécanismes qui permettront à votre entreprise d’optimiser rapidement son besoin en fonds de roulement et de protéger sa trésorerie
Beaucoup de chefs d’entreprise ont été confrontés au cours de leur carrière à un retard ou défaut de paiement, une problématique qui s’est d’ailleurs largement répandue dans le cadre d’un climat d’incertitude faisant suite à la pandémie de covid-19.
Le meilleur moyen de protéger la trésorerie de l’entreprise face aux défaillances de vos clients ou partenaires demeure évidemment l’action préventive. Nous avons ainsi consacré plusieurs articles à l’enquête financière qui permet de déterminer les capacités et la solvabilité d’une entreprise (ou son potentiel de croissance) avant le démarrage d’une nouvelle relation d’affaires.
Mais il convient également lorsque vous rencontrez votre futur client de procéder à une analyse personnelle et subjective en faisant appel à votre intuition. En effet et quoi que l’on en dise, l’intuition fait partie des qualités du chef d’entreprise et intervient lorsqu’il s’agit de prendre une décision et d’en anticiper les conséquences.
Lorsque vous rencontrerez votre nouveau client, commencez par étudier son discours et déterminer si la personne qui se trouve en face de vous accorde de l’importance à la gestion vertueuse de son entreprise – respect de la législation et des normes notamment– et assume la responsabilité des décisions mises en œuvre.
Soyez à l’écoute des salariés de votre client potentiel qui vous renseigneront sur l’atmosphère de travail et les relations qu’ils entretiennent avec la direction ; l’expertise d’un DAF externe vous fournira ici des renseignements déterminants quant au fonctionnement de la société, tels que le turnover, les procédures de recrutement ou encore la productivité des équipes de travail.
Enfin, tâchez de savoir quelles relations votre client entretient avec ses partenaires et prestataires : son discours à leur égard est-il celui d’un collaborateur, ou d’une personne déconnectée des réalités concrètes qui considère ses partenaires comme de simples subordonnés ?
Encore une fois il s’agit là d’éléments subjectifs qui peuvent certes ne pas suffire à déterminer la fiabilité de votre futur client. Faites néanmoins appel à votre intuition de dirigeant qui pourra peut-être vous préserver d’un mauvais payeur ou d’un escroc habile !
Sur le plan juridique, pensez à vous protéger dès le début de l’exécution de vos contrats en encadrant les conditions de vente et en exigeant le versement d’acomptes.
En cas de défaut de paiement et de refus manifeste de votre client de s’acquitter de ses dettes, il vous faudra tout d’abord envoyer une lettre de relance avec accusé. Cette relance officielle rappellera à votre client qu’un produit ou service est facturé, et doit mentionner la mise en œuvre d’une action judiciaire en cas de non-paiement
Si en dépit de l’envoi d’une ou plusieurs lettres de relance le client défaillant reste muet, procédez alors à une mise en demeure qui produira des effets juridiques. Expédié en recommandé avec accusé de réception, la lettre de mise en demeure reprend plusieurs mentions obligatoires dont la date et le montant de la créance ainsi que le délai accordé au débiteur pour s’acquitter de sa dette
En l’absence de réponse de votre client, vous pourrez alors enclencher l’action judiciaire en faisant appel à un avocat ou un huissier : l’intervention de ces professionnels pousse en général les débiteurs à payer pour éviter les désagréments d’une procédure.
Le recouvrement judiciaire prendra la forme d’une injonction de payer par laquelle le juge donnera force exécutoire à votre requête, vous permettant ainsi d’opérer une saisie contre votre client.
L’assignation en référé est une procédure d’urgence particulièrement rapide qui peut également donner lieu à des saisies.
Dans le cas de sommes importantes, l’assignation au fond est une procédure bien plus longue et coûteuse qui nécessite un débat contradictoire, le client pouvant lui aussi faire appel à un avocat.
Dans la plupart des cas, il est souhaitable de privilégier les solutions amiables, l’action judiciaire se limitant le cas échéant à une injonction de payer. Rappelez-vous cependant qu’il vaut toujours mieux prévenir que guérir en faisant confiance à votre instinct de chef d’entreprise et/ou en effectuant une enquête financière qui vous fournira des éléments objectifs sur la situation de votre client
L’enquête financière – ou enquête de solvabilité – consiste pour une entreprise à se renseigner sur la situation économique d’une autre société ; un travail mené avant le démarrage d’une nouvelle relation d’affaires, mais qui peut aussi concerner un partenaire ou client actuel de votre entreprise.
Comme son nom l’indique, l’enquête de solvabilité va permettre à l’entreprise d’évaluer précisément la capacité du dit partenaire à rembourser ses dettes et à s’acquitter de ses échéances financières. Pour les entreprises, l’enquête financière peut être un préalable indispensable à la conclusion d’un contrat en leur permettant de s’assurer que leur client potentiel est capable de payer les prestations qu’il commande
L’enquête de solvabilité peut également s’imposer dans le cadre d’une fusion, d’une prise de contrôle potentielle d’un rachat de parts d’un associé à d’autres associés : l’expertise de MontCel développement va ici permettre au dirigeant d’accéder à plusieurs années de données financières complètes et analysées, et d’agir efficacement.
L’enquête financière ou de solvabilité est donc un travail d’investigation approfondi qui, au-delà de l’analyse de ratios financiers et de l’équilibre des masses du bilan sur plusieurs années, inclut également l’identité des dirigeant, l’exposition du secteur dans lequel la cible opère, l’analyse de certains évènements affectant ses flux de trésorerie, sa situation comptable, d’éventuelles procédures en cours etc.
Il s’agit à travers ce travail de protéger l’entreprise contre une éventuelle défaillance d’un partenaire ou client, défaut de paiement en particulier. En effet ces défaillances, qu’elles soient involontaires ou malveillantes, peuvent avoir des conséquences désastreuses pour la trésorerie de l’entreprise victime et le moral du dirigeant, qui pour servir son client, aura mobilisé des ressources
L’enquête de solvabilité favorise donc la gestion des risques et la maîtrise par l’entreprise de l’écosystème professionnel qu’elle construit au fil de son existence, éclairant par la même occasion la prise de décision du dirigeant
Il convient avant tout de souligner l’importance de la déontologie et du respect des lois et règlements en vigueur concernant la vie privée des individus. Parce que l’enquête financière s’apparente à un véritable travail de détective, le directeur administratif et financier (DAF) doit en toute circonstance agir en conformité avec le cadre juridique.
Si les entreprises ont depuis l’époque du Minitel des outils à disposition leur permettant de vérifier la santé de leurs partenaires, ceux-ci ont fort heureusement considérablement évolué : il appartient au professionnel chargé de l’enquête financière de choisir les plus adaptés.
MontCel Développement réalise des enquêtes financières exhaustives en recourant à des outils qui assurent une collecte de données issues de plus de 200 sources officielles et privées, telles que les banques centrales du pays de la cible (telle que la Banque de France), l’INSEE, l’INPI, l’OCTDE, les JAL et BODACC, Infogreffe pour ne citer que les plus connues.
Le modèle de cotation (qui évalue la capacité des entreprises à honorer leurs dettes) utilisé par nos DAF externes permet de prévoir 80 % des défaillances d’entreprises au cours des 12 prochains mois. Les outils de scoring et analyse crédit avec lesquels nous procédons aux enquêtes sont en outre dotés d’une précision telle que les principaux assureurs-crédit de France les prennent en compte
Le travail de « business intelligence » qui caractérise l’enquête financière donne lieu à un rapport complet incluant : les données du groupe (face à une entité économique composée de plusieurs sociétés) ; implantations commerciales ; bilans financiers ; information sur les dirigeants ; jugements et contentieux ; historique de l’entreprise visée depuis sa création etc.
L’enquête de solvabilité peut avoir des conséquences juridiques si l’on constate des malversations financières diverses – dépenses superflues, flux financiers suspects, opérations et montages illégaux etc.
Dans tous les cas, l’enquête de solvabilité protège l’entreprise et son patrimoine lorsque son dirigeant doute des capacités financières d’un partenaire…